Lexikon
Crowdinvesting
Crowdinvesting ist die Beteiligung von Anlegern an einem Unternehmen über eine Online-Plattform, bei der sie Anteile oder Nachrangdarlehen erwerben. Es gehört zum Equity-basierten Crowdfunding und unterliegt in Deutschland und der EU besonderen Regeln für Anlegerschutz.
Crowdinvesting ist eine Form des Equity-Crowdfundings, bei der Anleger über eine Plattform Anteile am Unternehmen erwerben. Das Modell ist seit dem Kleinanlegerschutzgesetz von 2015 geregelt. Zusätzlich setzt die EU-Verordnung 2020/1503 einheitliche Regeln für Plattformen im Investment-Crowdfunding (Wikipedia Schwarmfinanzierung, Abruf 21.10.2026). Anleger können dabei ihr gesamtes Kapital verlieren.
Wie läuft Crowdinvesting ab?
Ein Unternehmen stellt sein Geschäftsmodell und seine Finanzierungsziele auf einer Plattform vor. Anleger prüfen die Unterlagen und zeichnen einen Betrag. Erreicht die Kampagne ihr Mindestziel, erfolgt die Investition. Die Plattform wickelt Zahlungen ab und verwaltet die Anteile oder Forderungen der Anleger.
Die Gegenleistung kann aus Anteilen an der Gesellschaft oder aus nachrangigen Darlehen bestehen. Nachrangdarlehen werden im Insolvenzfall nach den anderen Gläubigern bedient, was das Risiko für Anleger erhöht.
Wodurch unterscheidet sich Crowdinvesting von Crowd Lending?
Crowdinvesting verschafft Anlegern eine Beteiligung am Unternehmen. Sie profitieren vom Wertzuwachs und tragen das unternehmerische Risiko. Crowd Lending vergibt dagegen Kredite, die mit Zinsen zurückgezahlt werden. Der Kreditgeber hat einen Rückzahlungsanspruch, aber keine Mitsprache.
Beide Modelle gehören zu den Investment- und Lending-Plattformen der EU-Verordnung. Die Unterschiede in Risiko, Rendite und Rechten sind für Anleger zentral. Ein Unternehmen wählt das Modell nach Kapitalbedarf und gewünschter Kontrolle.
Welches Beispiel zeigt Crowdinvesting?
Ein Unternehmen sucht 500.000 Euro bei einer Bewertung von 5.000.000 Euro. Ein Anleger zeichnet 2.000 Euro. Sein Anteil beträgt 2.000 geteilt durch 5.000.000, also 0,04 Prozent. Steigt der Unternehmenswert später auf 10.000.000 Euro, verdoppelt sich der Anteilswert theoretisch auf 4.000 Euro. Das Beispiel nutzt frei gewählte Zahlen und zeigt die Mechanik ohne Gewähr auf eine Wertsteigerung.
Vor einer Zeichnung lohnt der Blick in das Informationsblatt der Plattform. Es enthält Angaben zu Risiken, Kosten und Laufzeit des Investments. Anleger vergleichen Kosten und Laufzeit mit der eigenen Liquiditätsplanung, bevor sie zusagen. Wer das Geld nicht entbehren kann, begrenzt die Summe auf einen Betrag, dessen Verlust tragbar ist.
Welche Begriffe gehören zu Crowdinvesting?
- Nachrangdarlehen ist ein Darlehen, das im Insolvenzfall nach anderen Gläubigern bedient wird.
- Equity-Crowdfunding ist die Finanzierung über Anteile am Unternehmen.
- Mindestziel ist die Summe, die eine Kampagne erreichen muss, damit Investitionen fließen.
- Anlegerschutz umfasst Informationspflichten und Begrenzungen für Kleinanleger.
- Plattform ist das Online-Angebot, das Unternehmen und Anleger zusammenbringt.
Häufige Fragen zum Crowdinvesting
Kann man bei Crowdinvesting alles verlieren?
Ja, das investierte Kapital kann vollständig verloren gehen. Ein Unternehmen kann in die Insolvenz gehen, und Anteile lassen sich oft nur schwer verkaufen.
Welche Regeln gelten für Crowdinvesting in der EU?
Die Verordnung (EU) 2020/1503 regelt Plattformen für Investment- und Lending-Crowdfunding. Sie verlangt eine Erlaubnis für Plattformen und Informationen für Anleger.
Dieser Text bietet allgemeine Information und keine Anlageberatung. Crowdinvesting ist mit hohem Risiko verbunden und kann zum Totalverlust führen. Vor einer Zeichnung lassen Sie Vertragsbedingungen und steuerliche Folgen von einer fachkundigen Stelle prüfen.
Weiterlesen: Finanzierungsarten, Crowdfunding, Equity Crowdfunding.
Häufige Fragen
Was ist der Unterschied zwischen Crowdinvesting und Crowdfunding?
Crowdfunding ist der Oberbegriff. Crowdinvesting bezeichnet die Variante, bei der Anleger Anteile oder Nachrangdarlehen erhalten.
Wie hoch ist das Risiko beim Crowdinvesting?
Das Risiko ist hoch. Das Kapital kann vollständig verloren gehen, weil Beteiligungen an jungen Unternehmen keine Garantie bieten.
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